16日，中国P2P网贷平台宜人贷发布了其2016年第四季度及全年未经审计的财务报告。

财报数据显示，宜人贷2016年全年净利润11.16亿元，较2015年全年增长305%。业绩飘红的同时，坏账率持续攀升的问题依然存在，四类借款人坏账率均超过5%;此外，D类借款人(信用级别最低)占比达到87.8%。

净利润11.16亿元 促成贷款67亿元

财报数据显示，去年宜人贷营收数据全面飘红。

2016年全年，宜人贷净收入32.38亿元(4.66亿美元)，较2015年全年增长146%;净利润11.16亿元(1.61亿美元)，较2015年全年增长305%。

2016年第四季度，宜人贷为110785位合格借款人促成借款总额66.75亿元，较2015年同期增长102%;57%的借款人通过线上渠道获取;借款总额的37%通过线上渠道促成，线上渠道促成金额的98.8%通过宜人贷借款APP促成。

宜人贷CEO方以涵女士表示，2016年第四季度，宜人贷业务继续保持了强劲增长，促成借款金额达到67亿人民币，再创历史新高。在过去一年内，宜人贷推行了很多创新举措来推动业务增长、增强市场领先优势;与政府部门就监管要求保持密切沟通。2017年将确保宜人贷的运营完全符合监管要求。

D类借款用户占87.8% 借款利率近40%

据了解，宜人贷将借款人分为A、B、C、D四个等级，不同的信用评级给予不同的利息和交易费标准。具体来看，A、B、C、D四个等级对应的交易费分别为5.6%、18.5%、26.4%、28.2%，借款人贷款的年利率则为16.9%、27.4%、33.5%、39.5%。

财报数据显示，2016年第四季度，宜人贷A、B、C、D借款占当期促成借款总额的比例分别为4.3%，3.2%，4.7%和87.8%，即宜人贷87.8%的借款人贷款年利率为39.5%。

实际上，早在2016年第一季度，中国网财经记者就发现，宜人贷向ABCD四个级别借款人发放的贷款占据宜人贷发放贷款的6%、3%、7%和84%。

易观高级分析师李子川向中国网财经记者表示，不同的利率水平背后是借款人不同的信用状况，其中收益覆盖风险这一基本原则不会改变，从当前市面上同类领域内资金成本看，宜人贷平台借款利率算是一般水平。

中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼则持有不同观点。他直言，通过高利率来发展业务会有问题，一方面平台是通过收益来覆盖风险，另一方面能接受这么高的借款利率的客户相对劣质，坏账率会比较高，模式不能持续，问题到一定程度会不会爆发都有疑问。做金融从来都是马拉松，而不是百米赛跑。

坏账率持续攀升 四类借款人坏账均超5%

财报数据显示，去年四季度度宜人贷坏账率持续攀升。截至2016年12月31日，2015年促成的A、B、C、D借款的累计净坏账率分别为5.1%, 6.6%, 8.2% 和6.7%，截至2016年9月30日分别为4.6%, 5.3%, 6.7% 和5.2%，分别增加0.5%，1.3%，1.5%和1.5%.

宜人贷对此表示，随着2015年促成借款的风险表现期增加，累计净坏账率水平符合公司对风险评估的预期。

李子川认为，网贷行业内平台方若能将坏账控制在10%以下，是比较有竞争力的;规模效益与坏账水平是一个矛盾体，至于坏账走势，未来还要看宜人贷的发展侧重点。

他预测，宜人贷的业务未来也许不会再局限于网贷，这种方式下能够稀释坏账率、借款人利率对平台的制约影响。