拍拍贷和趣店之后，融360也在22日递交了IPO招股书。

中国时间10月21日财务，融360正式向美国证券交易委员会(SEC)提交招股说明书，计划通过首次公开招股募集最多2亿美元资金。不过，他们目前尚未确定在纽交所或纳斯达克证券交易所挂牌交易。

同一时间，融360创始人叶大清发布公开信《融360成立简普科技：成为每个人的金融伙伴》，宣布已经已简普科技的名义提交IPO申请，数据、科技和AI将成为公司的战略方向。

评级+导流起家，融360亏损上市

2011年成立的融360以咨询和金融产品导流业务起家，主要集中在信贷产品搜索和评级，之后又推出了银行理财产品、互联网理财产品、P2P网贷理财产品的推荐。

手握流量的融360在去年进军现金贷，推出了几款额度从500到4万元不等的现金贷产品，包括原子贷、月光足等。在融360贷款APP中，自家的原子贷、支付贷排在推荐列表的前方。

招股说明书显示，今年上半年，超过2000家金融服务商在融360平台上发售超过10万个金融产品，其产品月活跃用户为6360万人，相比2016年的3480万人增长显著。叶大清则在公开信中表示，融360最新的月活跃用户接近9000万，同时也是最大的在线贷款和信用卡申请平台。

与趣店和拍拍贷不同，融360依然在亏损。招股说明书显示，2016年，融360营业收入3564万元，净亏损为1.82亿元，2017年上半年其营业收入达到3934万元，超过去年全年，净亏损则为4900万元，较上年同期减少53.2%。

融360的主要收入来自向金融机构收取的推荐费，用户通过融360完成贷款或信用卡申请后，金融机构会根据与融360的合作协议支付对应费用。

另一部分收入则来自广告费风控服务费——2015年第二季度，融360推出了大数据风控服务，有偿提供给金融机构使用。

值得注意的一点是，融360正在把自身的现金贷业务与主要业务剥离，以保证自己的“独立、第三方”。在招股说明书中，融360称公司正在进行组织架构调整，将从事贷款业务的主体与现有业务分离，这部分业务的品牌也将不再采用“融360”。

同时，融360的大数据风控服务也可能会为公司带来风险，央行在2013年颁布的《征信业管理条例》中明确了个人征信的牌照制管理，但直到目前，个人征信牌照都没有正式发放。

在招股说明书中，融360称公司业务可能符合这一定义，尽管个人征信牌照尚未发放，但它可能涉嫌无照经营征信业务。

红杉中国再下一城，创始人叶大清仅持股9.6%

2012年3月，融360网站正式上线当月便完成了来自来自光速安振中国创投、凯鹏华盈(KPCB)和清科集团的700万美元A轮融资。2013年8月，他们由获得了3000万美元的B轮融资，领投机构为红杉中国基金。

2014年7月，淡马锡旗下专注中国和北亚创业投资的兰亭投资作为领投方，参与了融360的6000万美元C轮融资。最近一笔融资则在2015年10月，云锋基金、赛领基金作为领投方向融360提供了D轮超过10亿元融资。

招股说明书显示，目前融360持股最多的个人股东是风险投资机构光速中国的合伙人宓群(16.7%)，创始人叶大清持股比例则为9.6%，最大的机构股东则是红杉资本，其关联基金持股比例为17.6%，而红杉资本同时也是拍拍贷的重要股东。

尽管在亏损，但融360的商业模式却一直被资本市场看好，市场认为其独立开放平台的独特模式以及背后的搜索推荐技术、金融大数据、人工智能，能够给用户和金融机构提供巨大价值。

“一个新的贷款平台上线，只要和融360合作，两个月就可以达到每天放款过5000万的实力。但融360还在亏钱，现金贷都赚了大钱，那么到底谁有核心价值?我认为金融科技的本质是用户场景流量和风控端的能力，普惠金融的资金，未来肯定是以低成本的银行为主，所以，融360的价值更大。”口袋记账的CEO徐江涛在朋友圈这样点评融360的赴美上市。

艾媒的调查显示，在2012-2016年间，中国在线借贷市场的交易额已从0.7万亿元增至6.2万亿元人民币，复合年增长率达73.5%，至2020年有望达到40.4万亿元人民币。而据高盛统计，中国P2P网贷的贷款余额在2013—2016的三年间扩张逾36倍，年均复合增长率达230%。

“在中国，利用互联网/移动互联网管理金融生活的用户不到中国总人口的10%，只有美国水平的三分之一;中国人均信用卡不足0.5张，远低于美国人均4.4张的水平。”叶大清在公开信中称，“到2020年，中国线上借贷市场的复合增长率将达到60%，市场规模超40万亿，前景巨大。”

中国的互联网金融公司正在掀起海外上市潮，2015年12月18日，宜人贷作为中国P2P第一股登陆美国纽交所，今年4月，信而富也正式在纽交所挂牌上市交易。前者股价年内已上涨149.50%，后者挂牌至今也已上涨76.88%。

另外，拍拍贷、趣店和和信贷也在近期递交了IPO申请。在国内，包括挖财、点融等P2P公司也正在筹备上市计划，在国内监管政策不甚明晰的情况下，上市是P2P公司为自身增信与提高品牌影响力的重要手段。同时，一直三缄其口的蚂蚁金服和京东金融也屡次传出IPO传闻。