在多数抱团龙头股反弹之际,3月1日早盘,“券商一哥”中信证券却大幅跳水,一度下跌8.22%,截至收盘,中信证券股价下跌5.98 %,市值蒸发179 亿元。消息面上,中信证券2月26日晚披露配股公开发行证券预案,拟配股募资不超280亿元,用于发展资本中介业务、增加对子公司的投入等。
中信证券拟募资不超280亿,打造 “航母级”券商
3月1日,A股大盘指数收红,券商板块却持续走弱,其中,中信证券和兴业证券跌超5%,方正证券下跌1.16%。券商板块年初以来累计下跌14.47%,成分股全部下跌,股价表现均跑输大盘。
消息面上,2月26日晚,中信证券披露配股公开发行证券预案,公司拟按照每10股配售不超过1.5股的比例向全体A股+H股股东配售,本次配售股份数量不超过19.39亿股,本次配股募集资金总额不超过人民币280亿元,扣除发行费用后的募集资金净额拟全部用于发展资本中介业务、增加对子公司的投入、加强信息系统建设以及补充其他营运资金。
值得关注的是,在中信证券本次配股的预案当中,对于发行配股的必要性,中信证券这样表示,“响应国家战略,打造 ‘航母级’券商。公司作为证券行业龙头企业,应积极响应国家战略,不断夯实自身资本实力,抓住资本市场以及证券行业的发展机遇,进一步做大做优做强。”另外,中信证券还在公告中提出,将积极参与国际市场竞争,助力公司“成为全球客户最为信赖的国内领先、国际一流的中国投资银行”。
对此光大证券在最新研报点评称,中信证券配股对公司ROE、BVPS 及 EPS 指标摊薄影响有限。同时,中信证券流动性覆盖率及净稳定资金率均已降到近年来较低水平,该公司完成配股发行后补充资本金将进一步释缓公司流动性风险。“中信证券资本中介业务发展势头迅猛,未来资本中介业务有望持续为公司贡献增量收入。”光大证券称。
但不少投资者持有不同看法。“配股增发本身就是利空,在大盘大跌之时,中信证券披露相关预案,可能不利于股价稳定。”一投资者留言称。也有投资者认为,其实配股不算多大的利空,如果现在中信股价在三四十元或者更高,持有者普遍获利,那么对此次配股价的反应定当有所不同。
“补血”“赚钱”两不误,去年均超1500亿
“短期来看,中信证券配售势必会造成一定利空,但是从长远来,配股募资能带来一定发展机会。”中信建投郑州营业部分析师对记者表示。
另外,据光大证券研报统计,2020 年共有19 家证券公司进行股权融资,合计募集资金达1533 亿元。“2020年随着金融市场的开放和资本市场深化改革的推进,证券行业竞争日趋激烈,行业马太效应渐强,资本实力突出的证券公司占据先发优势。”光大证券称。
实际上,不只去年,除中信证券之外,今年已有不少券商进行“补血”。据大河财立方统计,2021年以来,至少3家券商抛出再融资方案:1月29日,国海证券发布非公开发行股票预案显示,本次非公开发行股票的数量不超过16.33亿股,公司本次发行预计募集资金总额不超过85亿元。随后,东兴证券2月2日晚间公告,拟定增募资不超70亿元,扣除发行费用后将全部用于增加公司资本金,补充公司营运资金,扩大公司业务规模,提升公司市场竞争力。紧接着2月5日,国联证券发布定向增发预案,拟融资65亿元,募集资金主要用于两融业务和自营业务。
不过,与大量“补血”形成鲜明对比的是,去年整个证券行业取得不错的业绩。中证协2月23日数据显示,证券行业2020年度实现营业收入4484.79亿元,同比增长24.41%;实现净利润1575.34亿元,同比增长27.98%,127家证券公司实现盈利。
对于券商密集补充资本金的现象,上述中信建投分析师认为,在资本市场加大改革开放力度的背景下,外资控股券商的政策已全面开放,本土券商加大业务投入的要求更加迫切,急需通过发债、定增、配股等再融资方式快速补充资本,增强自身资金实力,实现业务可持续发展。(记者 徐兵)