上海市和江西省两地出台的相关P2P网贷平台整改验收工作指引均明确规定，“持有（控制）5%以上股份（表决权）的股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其近亲属，以及与平台受同一实际控制人控制的关联方向客户提供担保、承诺回购或承诺保本保息”以及“其他关联方向平台客户提供担保、保险服务，但未充分披露与平台的关联关系”的行为都属不合规行为，只是“如果前述关联方属于具有融资担保业务资质的融资担保机构、保险公司等专业融资担保、保险机构，可向平台客户提供融资担保、保险服务，但业务开展应当符合相关领域监管要求，并且平台应充分披露与其关联关系”。

业内认为保险胜担保

那么，面对如此之多有第三方保障的P2P平台，投资者应如何甄别呢？据记者了解，按照监管要求，目前P2P平台引入第三方保障的方式主要有二：一是第三方担保公司，包括融资性担保公司和非融资性担保公司；二是和保险公司合作，最常见的是履约保证保险。而基于门槛高、管理规范等因素，业内认为保险相比担保能为投资者提供更加完善的保障。

陈嘉宁指出，公司实力方面，履约保证保险的承保方一般为保险公司，受保监会监管，公司实力与监管都相对较强；而担保公司，一般由各地自主批准和监管，实力相对较弱。准入条件方面，履约保证保险的条款和费率需要报保监会批复，而担保主要是对于可担保额度有限制，一般是公司资本金的10倍。极端情况下，如果保险公司倒闭，作为财产险保单，受到国家保险保障基金的救济，最坏情况下，能赔到损失本金的80%。而担保公司仅以资本金为上限进行赔偿，一旦担保公司倒闭，投资者可能遭受到极大的损失。